WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Danone ist ein großer Lebensmittelkonzern mit einem breiten Produktportfolio und globaler Präsenz, der sich auf Milchprodukte, pflanzliche Alternativen und spezialisierte Ernährung konzentriert.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.51, was für ein ‘fair’ Rating spricht, jedoch durch einen fallenden Umsatz über die letzten vier Jahre beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Danone weist eine solide operative Marge von 13.7% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 10.8% auf, was ein ‘solides’ Profitabilitätssignal darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.92 Mrd. EUR, 2024: 17.80 Mrd. EUR, 2023: 16.18 Mrd. EUR, 2022: 17.92 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 80%, was als ‘solide’ Bilanz eingestuft wird.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.64). Danone generiert einen durchgehend positiven Free Cash Flow und eine hohe FCF-Marge, was ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 76.2%. Die Dividende von 2.25 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 76.2% wird als ‘erhöht’ eingestuft und trägt zur Nachhaltigkeit der Dividende bei.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der wachsenden Nachfrage nach pflanzlichen Produkten und spezialisierter Ernährung, während das Risiko durch den fallenden Umsatz ein potenzielles Wachstumsproblem darstellt.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10