WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 144%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.9%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 88.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Sodexo ist ein Dienstleister für Verpflegung und Gebäudeverwaltung mit einem breiten Angebot, das sich über verschiedene Märkte erstreckt, jedoch durch geringe operative Margen gekennzeichnet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.98, was in Kombination mit einer moderaten Bilanz und einem schwachen Gewinnprofil zu einer insgesamt niedrigen Bewertung führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von nur 3.2% und eine sehr geringe Nettomarge von 1.9% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den Umsatzrückgang verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.79 Mrd. EUR, 2024: 3.78 Mrd. EUR, 2023: 4.54 Mrd. EUR, 2022: 4.42 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, jedoch ist der hohe Verschuldungsgrad von 144% ein Warnsignal und belastet die Bewertung.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.6 Mrd. EUR deutet auf eine solide Cashgenerierung hin, was ein wichtiger Faktor ist.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (88.5%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 88.5% reduziert den Spielraum für Gewinnrückgänge und mindert die Attraktivität der Aktie.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von langfristigen Trends im Bereich Verpflegung und Gebäudeverwaltung, jedoch sind die geringen Margen ein erhebliches Risiko.

Gesamtscore: 4.3/10