WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.5%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.3%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kering SA ist ein diversifiziertes Unternehmen im Luxusgütersektor mit Marken wie Gucci und Saint Laurent, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.13 und einem KUV von 2.14, was auf eine faire Einschätzung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität resultiert aus einem fallenden Umsatz und einer geringen Nettomarge, was die Bewertung untergräbt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 14.71 Mrd. EUR, 2024: 14.90 Mrd. EUR, 2023: 15.21 Mrd. EUR, 2022: 14.00 Mrd. EUR. Eine moderate Verschuldung von 160% deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch mit Risiken verbunden.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.01). Durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 1.68 Mrd. EUR ist ein starker positiver Faktor.
6. Dividende (Score 4/10) — Dividende gezahlt (6.8% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die konservative Dividendenrendite von 1.2% und die Fokussierung auf Fiskaljahres-EPS sind für eine faire Bewertung geeignet.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen ist in einem starken Markt tätig, jedoch mit dem Risiko sinkender Umsätze und einer schwachen Profitabilität.

Gesamtscore: 5.1/10