WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 203%)
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Christian Dior SE ist ein führender Luxusgüterkonzern mit einer breiten Produktpalette und globaler Präsenz, jedoch belastet durch eine hohe Verschuldung.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund des 'teuren' KBV-Urteils und hoher Multiples überbewertet, was die aktuelle Marktsituation widerspiegelt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 19.8% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 16.7% deuten auf eine gute Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 24.53 Mrd. EUR, 2024: 24.29 Mrd. EUR, 2023: 21.53 Mrd. EUR, 2022: 6.16 Mrd. EUR. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 203% stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 14 Mrd. EUR deutet auf eine gesunde Liquiditätssituation hin.
6. Dividende (Score 3/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende im Verlustjahr und die Ausschüttung aus der Substanz machen die Dividende unzuverlässig und somit nur gering bewertbar.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Luxusgütersegment bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind die hohen Verschuldungs- und Dividendenrisiken erhebliche Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10