WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — BNP Paribas ist ein großer europäischer Finanzdienstleister mit diversifizierten Geschäftsbereichen und einer bedeutenden Marktpräsenz in zahlreichen Ländern.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 0.85 deutet auf eine günstige Bewertung hin, insbesondere aufgrund des niedrigen Buchwerts pro Aktie.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 35,6% und die hohe Nettomarge von 25,5% zeigen eine solide Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 125.51 Mrd. EUR, 2024: 128.14 Mrd. EUR, 2023: 123.74 Mrd. EUR, 2022: 121.24 Mrd. EUR. Eine Eigenkapitalquote von 4,5% sowie ein solides Bilanzsummeniveau deuten auf eine stabile finanzielle Basis hin.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Der Cashflow-Trend ist gemischt, mit negativen Cashflows in zwei der letzten vier Jahre, was die Bewertung einschränkt.
6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt und aus der Substanz bezahlt, was die Nachhaltigkeit der Dividende fragil macht.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der Expansion in Schwellenmärkten, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und Konjunkturabschwächungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10