WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — BNP Paribas ist eine international diversifizierte Großbank mit 180.000 Mitarbeitern und drei breit aufgestellten Geschäftsbereichen.
2. Bewertung (Score 9/10) — Die Aktie erscheint sehr günstig (Aktie unter Buchwert) bei einem KBV von 0,84 und einem niedrigen erwarteten KGV von 7,75.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, getragen von 26,5% Nettomarge und 10,5% Eigenkapitalrendite, während die Umsatzentwicklung gemischt bleibt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 125.51 Mrd. EUR, 2024: 128.14 Mrd. EUR, 2023: 123.74 Mrd. EUR, 2022: 121.24 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote solide (4.5%), obwohl das Eigenkapital zuletzt von 128,14 Mrd. EUR auf 125,51 Mrd. EUR sank.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; trotz 43,70 Mrd. EUR im Jahr 2025 bleibt der Cashflow damit schwach.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 44.6%. Die Dividende ist nachhaltig, rentiert 5,7% und weist mit 44,6% eine moderate Ausschüttungsquote in EUR auf.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Chancen bieten günstige Bewertung, Gewinnwachstum von 37,4% und internationale Diversifikation; Risiken sind gemischte Trends und unbeständiger FCF.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10