WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.4%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Carl Zeiss Meditec AG ist ein führender Hersteller von medizinischen Technologien in Deutschland und weltweit, spezialisiert auf Ophthalmologie und Mikrochirurgie mit einem diversifizierten Produktportfolio.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.21, was für ein 'günstiges' Rating spricht, jedoch durch eine schwache Profitabilität und einen geringen Umsatzwachstum beeinflusst wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist aufgrund einer niedrigen Nettomarge von 4.4% und einem geringen operativen Geschäftszahlen von nur 4.9% schwach bewertet, was durch einen Umsatzrückgang verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.12 Mrd. EUR, 2024: 2.04 Mrd. EUR, 2023: 2.16 Mrd. EUR, 2022: 2.02 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 29%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht und somit eine hohe Bewertung ermöglicht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.04). Der Cashflow ist durchgehend positiv, insbesondere durch einen hohen FCF von 0.17 Mrd. EUR, was ein positives Signal für die finanzielle Leistungsfähigkeit darstellt.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 37.9%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 37.9% ist nachhaltig und wird durch einen stabilen Cashflow unterstützt, jedoch nicht besonders hoch bewertet.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der alternden Bevölkerung und dem medizinischen Fortschritt, birgt aber Risiken durch Wettbewerb und mögliche Umsatzrückgänge.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10