WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.88)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CTS Eventim ist ein führender Anbieter von Ticketing-Lösungen und Live-Veranstaltungen in mehreren europäischen Ländern mit einem diversifizierten Geschäftsmodell.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KBV und EV/EBITDA deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der aktuellen Liquiditätsrisiken.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein solides EBITDA von 0.52 Mrd. EUR und ein hoher Eigenkapitalrendite von 25.5% sowie ein kontinuierlich steigender Umsatz sind positive Indikatoren.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.08 Mrd. EUR, 2024: 1.03 Mrd. EUR, 2023: 0.90 Mrd. EUR, 2022: 0.73 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 26%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.74). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Verhältnis deuten auf eine solide Cashgenerierung hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 46.5%. Die Dividende von 1.44 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 46.5% ist nachhaltig und wird durch die positive Profitabilität unterstützt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom anhaltenden Trend zu Live-Veranstaltungen, birgt aber Risiken durch Konjunkturschwankungen und Wettbewerbsdruck im Ticketing-Markt.

Gesamtscore: 6.3/10