WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — 1&1 AG ist ein Telekommunikationsanbieter in Deutschland mit drei Geschäftsbereichen und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden an.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV-Score von 0.71 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts bewertete Aktie hin, während der KUV-Score von 1.05 eine moderate Bewertung impliziert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität spiegelt sich in einer geringen operativen Marge von 7.5% und einer niedrigen Nettomarge von nur 3.2% wider.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.00 Mrd. EUR, 2024: 6.09 Mrd. EUR, 2023: 5.89 Mrd. EUR, 2022: 5.58 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 19% und einem hohen Eigenkapital deutet auf eine konservative Finanzstruktur hin.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.34). Der Cashflow-Trend ist gemischt, wobei der FCF in zwei von vier Jahren negativ war, was die Profitabilität beeinträchtigt.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.6%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 5.6% ist nachhaltig, jedoch aufgrund der geringen Gewinnmarge nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum des Telekommunikationsmarktes, birgt aber Risiken durch Wettbewerb und mögliche Veränderungen in der regulatorischen Umgebung.

Gesamtscore: 4.9/10