WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — 1&1 AG ist ein Telekommunikationsanbieter in Deutschland mit drei Geschäftsbereichen und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden an.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.66 und einem KUV von 0.94, was auf eine moderate Einschätzung der Aktie hindeutet, jedoch unterhalb des Buchwerts.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach durch eine geringe operative Marge von 5.0% und einen niedrigen Nettogewinn von 3.2%, was auf Herausforderungen im Geschäftsziel hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.00 Mrd. EUR, 2024: 6.09 Mrd. EUR, 2023: 5.89 Mrd. EUR, 2022: 5.58 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 19% und einen geringen Gesamtverschuldungsgrad von 7%, was für Stabilität spricht.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.34). Der Cashflow ist gemischt, wobei der Free Cash Flow in zwei von vier Jahren negativ war, was die Profitabilität weiter belastet.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.6%. Die Dividende ist konservativ mit einer Ausschüttungsquote von 5.6% und einer nachhaltigen Dividendenhistorie, jedoch geringe Rendite.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen steht vor der Chance durch Wachstum im Bereich Smart Home und Cloud Services, während das Risiko einer weiteren schwachen Profitabilität besteht.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10