WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Drägerwerk ist ein führender Hersteller von medizinischen Geräten und Sicherheitstechnologien mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV-Score von 1.02 deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und geringe Margen beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 2,5% und die sehr niedrige Nettomarge von 4,4% sowie der schwache Umsatztrend deuten auf eine geringe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.63 Mrd. EUR, 2024: 1.54 Mrd. EUR, 2023: 1.41 Mrd. EUR, 2022: 1.32 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von 25% und ein hoher Current Ratio von 2.03 signalisieren eine solide Bilanz mit geringem finanziellen Risiko.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). Der FCF-Trend ist überwiegend positiv, jedoch wird dies durch einen negativen Cashflow im Jahr 2022 und eine moderate FCF-Marge gedämpft.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 30.0%. Die Dividende von 2.27 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 30% ist nachhaltig, jedoch wird sie durch die geringe Profitabilität begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Chancen liegen in der anhaltenden Nachfrage nach medizinischen Geräten und Sicherheitstechnologien, während das Risiko einer weiteren Verschlechterung der Profitabilität besteht.

Gesamtscore: 5.1/10