WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Bilfinger ist ein international diversifizierter Industriedienstleister mit 31.323 Beschäftigten, steigenden Umsätzen und Präsenz in mehreren Regionen und Prozessindustrien.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,05 ist fair, während das erwartete KGV von 10,44 eine moderate Gewinnbewertung signalisiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und Gewinne stehen niedrigen Margen von 4,7% operativ und 3,4% netto gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.33 Mrd. EUR, 2024: 1.30 Mrd. EUR, 2023: 1.17 Mrd. EUR, 2022: 1.09 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 28%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätsquote von 1,25 unterstützt die finanzielle Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,53 auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 51.4%. Die Dividende von 2,80 EUR je Aktie bietet 3,8% Rendite, eine Ausschüttungsquote von 51,4% und wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatzwachstum, positiver Cashflow und geringe Verschuldung bieten Chancen, während niedrige Margen und Unterinvestition wesentliche Risiken bleiben.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10