WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.76)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Nemetschek ist ein Softwareunternehmen mit einem breiten Portfolio an Lösungen für die Architektur-, Ingenieur- und Bauindustrie, operierend global in verschiedenen Segmenten. Die vielfältigen Angebote und der Umsatzwachstum sind positiv zu bewerten.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist deutlich über dem KBV, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, basierend auf den aktuellen Kennzahlen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine hohe operative Marge von 23.1% und ein starkes ROE von 23.9% sowie ein kontinuierlich steigender Umsatz deuten auf eine solide Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.93 Mrd. EUR, 2024: 0.91 Mrd. EUR, 2023: 0.75 Mrd. EUR, 2022: 0.65 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung (44%) und einen stabilen Eigenkapitalanteil, was für eine solide finanzielle Basis spricht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.24). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow sowie ein moderates Capex-Verhältnis sind positiv, jedoch könnte der FCF noch stärker sein.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.8%. Die Dividende ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote von 33.8% moderat, was für Investoren attraktiv ist.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Markt für BIM-Lösungen und der Digitalisierung der Bauindustrie, jedoch bestehen Risiken durch Wettbewerb und mögliche Konjunkturabschwächungen.

Gesamtscore: 6.6/10