WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 88.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — RATIONAL ist ein Spezialist für Kochsysteme für industrielle Küchen mit einem breiten Produktportfolio und globaler Präsenz, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KGV und KBV etwas überbewertet, insbesondere angesichts der hohen Ausschüttungsquote.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke Nettomarge von 20% und die hohe Eigenkapitalrendite von 26.8% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.94 Mrd. EUR, 2024: 0.86 Mrd. EUR, 2023: 0.76 Mrd. EUR, 2022: 0.68 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad von nur 3% sowie einem steigenden Eigenkapital, bietet eine hohe finanzielle Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.01). Der durchgehend positive Free Cash Flow und das starke Wachstum des Umsatzes zeigen eine gesunde Liquidität und Investitionsfähigkeit.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (88.7%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 88.7% stellt ein Risiko dar, da wenig Spielraum für Gewinnrückgänge besteht.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom Trend zu effizienten und nachhaltigen Küchenlösungen, birgt aber das Risiko von Konjunkturschwankungen.

Gesamtscore: 6.4/10