WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 355%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Ströer SE & Co. KGaA ist ein Werbeunternehmen mit Fokus auf Außenwerbung und digitalen Medien, operierend in Deutschland und international, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KBV (4.43) und EV/EBITDA (4.67) deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der hohen Verschuldung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein Umsatz von 2.10 Mrd. EUR und ein EBITDA von 0.56 Mrd. EUR sowie eine hohe Eigenkapitalrendite (27.6%) zeigen eine starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.48 Mrd. EUR, 2024: 0.47 Mrd. EUR, 2023: 0.44 Mrd. EUR, 2022: 0.46 Mrd. EUR. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 355% und ein Current Ratio von nur 0.6 stellen kritische Risiken dar und mindern die Bilanzbewertung erheblich.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). Ein durchgehend positiver FCF von über 0.3 Mrd. EUR in den letzten vier Jahren ist ein starkes Signal für finanzielle Stabilität und Wachstumspotenzial.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.8%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 1.8% und der Fokus auf Konservativität sind positiv, jedoch durch die Bilanzprobleme begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem wachsenden Markt für digitale Außenwerbung, birgt aber aufgrund der hohen Verschuldung und Liquiditätsrisiken erhebliche Risiken.

Gesamtscore: 5/10