WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 355%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 80.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Ströer ist ein Werbeunternehmen mit Fokus auf Außenwerbung und digitalen Medien, operierend in Deutschland und international, was eine moderate Diversifizierung darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KBV (4.07) und EV/EBITDA (4.44) deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der hohen Verschuldung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Ein Umsatz von 2.10 Mrd. EUR und ein EBITDA von 0.56 Mrd. EUR sowie eine solide Eigenkapitalrendite von 27.6% zeigen eine solide Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.48 Mrd. EUR, 2024: 0.47 Mrd. EUR, 2023: 0.44 Mrd. EUR, 2022: 0.46 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 355% und ein Current Ratio von nur 0.6 weisen auf kritische finanzielle Risiken hin.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.3 Mrd. EUR in den letzten vier Jahren ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (80.8%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 80.8% und die Dividendenkonsistenz (6 Jahre) sind positiv, jedoch begrenzt durch die finanzielle Situation.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden digitalen Werbemarkt, birgt aber Risiken aufgrund hoher Verschuldung und Liquiditätsmängeln sowie der Konkurrenz im Werbemarkt.

Tratabu-Gesamtscore: 4.7/10