| thyssenkrupp AG (DE0007500001) | Industrie | Conglomerate | ||
11,75 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
thyssenkrupp AG ist ein deutsches Unternehmen im Industrialsektor, das sich auf die Bereiche Automotive Technology, Decarbon Technologies, Materials Services, Steel Europe und Marine Systems konzentriert.
2. **Bewertung** – Ist die Aktie günstig, fair oder teuer bewertet? Begründung mit KGV, KBV, EV/EBITDA:
- Die Marktkapitalisierung beträgt 6.79 Mrd. EUR, während das Enterprise Value nur 3.57 Mrd. EUR betragen hat. Dies deutet auf eine günstige Bewertung hin.
- Der KGV-Trailing von 1090.5 und der KBV von 0.7206 sind relativ hoch, was die Aktie als teuer bewertet erscheinen lässt.
3. **Profitabilität & Wachstum**:
- Nettomarge_roh beträgt nur 0.03%, was einen sehr geringen Gewinnbeteiligungsnachteil zeigt.
- ROE_roh ist ebenfalls niedrig bei 0.5% und deutet auf schwache Kapitalrenditen hin.
- Der Umsatz hat in den letzten Jahren variierendes Wachstum gezeigt, mit einem Höchstwert von 41.14 Mrd. EUR im Jahr 2022.
4. **Bilanz & Verschuldung**:
- Das Debt_equity_roh ist in den vergangenen Jahren abgefallen und liegt aktuell bei 0.26, was eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung zeigt.
- Der Current Ratio von 1.83 ist gut und deutet auf ausreichende Flüssigkeitsreserven hin.
5. **Free Cash Flow**:
- Das Free Cash Flow (FCF) hat in den letzten Jahren durchgängig negativen Trends gezeigt, mit einem Höchstwert von 0.12 Mrd. EUR im Jahr 2025 und einem Tiefpunkt von -1.36 Mrd. EUR im Jahr 2021.
- Dies deutet auf Schwierigkeiten bei der selbstfinanzierten Wachstumsstrategie hin.
6. **Dividende**:
- Die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlung ist durch das niedrige Payout Ratio von 35% geprägt, was eine stabilere Rendite bietet.
- Die Dividendenertrag beträgt 2.1%, was im Vergleich zu anderen Aktien an attraktiv erscheint.
7. **Chancen & Risiken**:
- Chancen: Das Unternehmen hat breit gefächerte Geschäftsgebiete, die es in verschiedenen Wirtschaftszweigen vertreten.
- Risiken: Schwache Gewinnbeteiligung und negative FCF-Trends könnten Indikatoren für wirtschaftliche Schwierigkeiten sein.
8. **Fazit & Gesamtscore**:
- **Unternehmensprofil (Score 7/10)**: Solide Position im Industriesektor mit breiter Geschäftsfelder.
- **Bewertung (Score 3/10)**: Teure Bewertung durch hohe KGV und KBV-Werte.
- **Profitabilität & Wachstum (Score 2/10)**: Schwache Gewinnbeteiligung und variierendes Umsatzwachstum.
- **Bilanz & Verschuldung (Score 8/10)**: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
- **Free Cash Flow (Score 2/10)**: Durchgängig negative FCF-Trends.
- **Dividende (Score 7/10)**: Stabile Dividendenertrag und nachhaltige Rendite.
- **Chancen & Risiken (Score 5/10)**: Breite Geschäftsfelder, aber schwache Gewinnbeteiligung.
**Gesamtscore**: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 4.8/10. Die Aktie bietet einige Chancen durch breite Geschäftsfelder und eine nachhaltige Dividende, wird aber durch schwache Gewinnbeteiligung und negative FCF-Trends belastet.
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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