WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 133%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — TAG Immobilien ist ein Wohnimmobilienunternehmen mit langjähriger Tradition und operiert hauptsächlich in Deutschland, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.79 und einer KUV von 2.51, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, aber die hohen Verschuldungskennzahlen sind bedenklich.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität mit einem niedrigen ROE von 2.7% und einem negativen Gewinnwachstum im Jahr 2023 sowie der hohen Verschuldung sind kritische Punkte.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.26 Mrd. EUR, 2024: 3.02 Mrd. EUR, 2023: 2.89 Mrd. EUR, 2022: 3.20 Mrd. EUR. Eine moderate Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 133% deutet auf eine gewisse finanzielle Belastung hin, die durch die hohe Kapitalstruktur verstärkt wird.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). Der positive FCF-Trend über alle vier Jahre und ein moderates Capex-Verhältnis von 0.86 sind positiv für die finanzielle Situation des Unternehmens.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 70.6%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 70.6% ist attraktiv, jedoch muss die Profitabilität verbessert werden, um diese langfristig zu sichern.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wohnimmobilienmarkt, birgt aber Risiken durch steigende Zinsen und eine hohe Verschuldung sowie die geringe Profitabilität.

Gesamtscore: 4.7/10