WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.68)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Deutsche Wohnen entwickelt und verwaltet Wohnimmobilien, bleibt jedoch stark auf den deutschen Wohnungsmarkt konzentriert.
2. Bewertung (Score 9/10) — Sehr günstig (Aktie unter Buchwert): Mit einem KBV von 0,49 notiert sie deutlich unter dem Buchwert von 36,57 EUR.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge von 42,3%, jedoch stark schwankende Ergebnisse und Verluste in drei der letzten vier Jahre.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 14.16 Mrd. EUR, 2024: 13.03 Mrd. EUR, 2023: 13.61 Mrd. EUR, 2022: 16.30 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 57%), zugleich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen bei einer Current Ratio von 0,68.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.7). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.7) zeigen eine wechselnde Kapitalintensität.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.1%. Konservative Ausschüttungsquote von 1,1% unterstützt Nachhaltigkeit, doch die Dividendenrendite beträgt nur 0,2%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Chancen bestehen durch steigende Umsätze und günstige Bewertung; Risiken sind Liquiditätsengpass, Ergebnisvolatilität und Deutschlandkonzentration.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10