WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.68)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Deutsche Wohnen verwaltet überwiegend deutsche Mietwohnungen und erzielt ergänzende Erträge aus Verkäufen, Energieversorgung und Projektentwicklung.
2. Bewertung (Score 9/10) — Mit einem KBV von 0,45 ist die Aktie sehr günstig (Aktie unter Buchwert), während das erwartete KGV von 13,55 moderat bleibt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und 11,0% Eigenkapitalrendite stehen einer nur 1,5%igen Gesamtkapitalrendite sowie stark schwankenden Ergebnissen gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 14.16 Mrd. EUR, 2024: 13.03 Mrd. EUR, 2023: 13.61 Mrd. EUR, 2022: 16.30 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 57%) trifft auf ein Current Ratio von 0,68 und damit ein kurzfristiges Liquiditätsrisiko.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.7). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.7) erhöhen jedoch den Mittelbedarf.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.1%. Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%) und nachhaltig, bietet mit 0,3% Rendite jedoch nur einen geringen laufenden Ertrag.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Bewertung und steigender Umsatz bieten Chancen, während Ergebnisvolatilität, Liquiditätsrisiko und hohe Insiderbeteiligung die Risiken erhöhen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10