WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.64)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 93.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — freenet AG ist ein Telekommunikationsunternehmen mit einem breiten Dienstleistungsangebot in Deutschland, das sich über Mobilfunk, Fernsehen und digitale Medien erstreckt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.86, was für ein 'fair' Rating spricht, gestützt durch eine solide Verschuldung und einen positiven FCF.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 10.7% und die hohe Eigenkapitalrendite von 16.8% deuten auf eine solide Profitabilität hin, trotz eines Gewinnrückgangs im Jahr 2023.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.53 Mrd. EUR, 2024: 1.49 Mrd. EUR, 2023: 1.44 Mrd. EUR, 2022: 1.47 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung (D/E 66%) und ein solides Eigenkapital, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.25). Ein durchgehend positiver FCF sowie ein moderates CapEx-Verhältnis tragen zur positiven Cashflow-Entwicklung bei.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (93.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 93.2% deutet auf wenig Spielraum für zukünftiges Dividendengewachstum hin, was die Bewertung beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum im digitalen Leben und der Nachfrage nach Breitbandinternet, jedoch ist die hohe Dividende ein Risiko.

Gesamtscore: 6.6/10