WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 158%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Vonovia ist ein großer europäischer Immobilienkonzern mit Fokus auf Mietwohnungen und Wertsteigerung, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV von 0.61 EUR deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch wird dies durch den hohen KPEG von 14.75 EUR relativiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine solide operative Marge von 43.3% und eine hohe Nettomarge von 57.9% zeigen die Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 27.47 Mrd. EUR, 2024: 24.00 Mrd. EUR, 2023: 25.68 Mrd. EUR, 2022: 31.33 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 1.58 EUR ist akzeptabel, jedoch muss der hohe Verschuldungsgrad berücksichtigt werden.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.58). Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Depreciation-Verhältnis unterstützen die Bewertung.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 32.6%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 32.6% ist attraktiv, jedoch könnte das Wachstumspotenzial der Dividende begrenzt sein.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Mieten und einer stabilen Nachfrage nach Wohnraum, aber auch die hohe Verschuldung stellt ein Risiko dar.

Gesamtscore: 6.7/10