1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Jenoptik ist ein Technologieunternehmen mit Fokus auf photonische und Mobilitätslösungen, operierend in verschiedenen Segmenten wie Halbleiterfertigung und Messtechnik, was eine diversifizierte Geschäftsbasis darstellt.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.56 Mio. EUR und einer KUV von 2.62, was auf eine faire Bewertung hindeutet, jedoch mit moderatem Wachstumspotenzial.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 10.8% und die weiterhin positive Cashflow-Entwicklung sowie das hohe Gewinnwachstum (81.3%) deuten auf eine robuste Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.00 Mrd. EUR, 2024: 0.96 Mrd. EUR, 2023: 0.90 Mrd. EUR, 2022: 0.83 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 40%, was für eine solide finanzielle Basis spricht.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.13). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 0.12 Mrd. EUR und ein moderates Capex-Verhältnis bestätigen die Stabilität des Cashflows.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 25.3%. Die Dividende beträgt 0.40 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 25.3%, was als konservativ eingestuft werden kann und keine signifikanten Erträge verspricht.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der wachsenden Nachfrage nach photonischen Lösungen und intelligenten Mobilitätslösungen, während das Risiko durch Konjunkturschwankungen und Wettbewerbsdruck bestehen bleibt.

Gesamtscore: 7.3/10