WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 214%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.5%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.94 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.77)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — E.ON SE ist ein diversifiziertes Energieunternehmen mit Aktivitäten in Deutschland und anderen europäischen Ländern, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 2.13 deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch werden durch Warnsignale hinsichtlich Verschuldung und Umsatzrückgang die Bewertung nach unten korrigiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität mit geringen Nettomargen und fallenden Umsätzen sowie negativen Cashflows sind kritische Faktoren für die Bewertung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.26 Mrd. EUR, 2024: 17.84 Mrd. EUR, 2023: 14.11 Mrd. EUR, 2022: 15.92 Mrd. EUR. Die hohe Verschuldung von 214% stellt ein erhebliches Risiko dar und wird die Bilanz-Bewertung stark nach unten angepasst.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.69). 2025: -0.94 Mrd. EUR ✗, 2024: -1.30 Mrd. EUR ✗, 2023: -0.36 Mrd. EUR ✗, 2022: +5.47 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehend negative Free Cash Flow deutet auf Probleme mit der Kapitalgenerierung hin und mindert das Vertrauen in die Profitabilität.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 48.3%. Die moderate Dividendenrendite von 3.2% wird durch eine hohe Ausschüttungsquote von 48.3% sowie die Unsicherheit der zukünftigen Cashflows beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3.7/10