WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 165%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Hensoldt bietet spezialisierte Sensorlösungen für Verteidigung und Sicherheit, profitiert von steigenden Umsätzen, bleibt jedoch von staatlichen Großaufträgen abhängig.
2. Bewertung (Score 3/10) — Mit KBV 10,66 und KUV 3,85 ist die Aktie sehr teuer beziehungsweise teuer bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze stehen einer schwachen Profitabilität, 4,5% Nettomarge und 22% rückläufigem Gewinn gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.99 Mrd. EUR, 2024: 0.87 Mrd. EUR, 2023: 0.81 Mrd. EUR, 2022: 0.60 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 165%) belastet die Bilanz, während das Eigenkapital von 0,60 auf 0,99 Mrd. EUR stieg.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06) deuten auf solide Mittelgenerierung ohne hohe Investitionslast hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 53.0%. Die nachhaltige Dividende mit 53,0% Ausschüttungsquote ist solide, allerdings beträgt die Rendite lediglich 0,6%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positiver Cashflow treffen auf teure Bewertung, schwache Margen, rückläufige Gewinne und erhöhte Verschuldung.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10