WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 165%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Hensoldt ist ein spezialisierter deutscher Anbieter von Sensorlösungen für Verteidigungs- und Sicherheitsanwendungen mit breitem technologischen Portfolio.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer, wodurch die Aktie trotz Wachstum ambitioniert bewertet erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigender Umsatz steht einer schwachen Profitabilität mit niedrigen Margen und rückläufigem Gewinn gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.99 Mrd. EUR, 2024: 0.87 Mrd. EUR, 2023: 0.81 Mrd. EUR, 2022: 0.60 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 165%) belastet die Bilanz, während das Eigenkapital zuletzt gestiegen ist.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). FCF in allen 4 Jahren positiv, während Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06) auf überwiegend stabile Mittelgenerierung hindeuten.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 53.0%. Die Ausschüttungsquote ist solide (50–70%), doch die Dividendenrendite von 0,6% bleibt niedrig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz und positiver FCF bieten Chancen, während hohe Verschuldung, niedrige Margen und rückläufige Gewinne wesentliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10