WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 122%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Kion Group ist ein bedeutender Anbieter von Industriefahrzeugen und Supply-Chain-Lösungen mit globaler Präsenz in zahlreichen Branchen.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überbewertet aufgrund der hohen Verschuldung und einer schwachen Profitabilität, die durch geringe Margen verstärkt werden.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 6,4% und die geringe Nettomarge deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch einen Umsatzrückgang verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.10 Mrd. EUR, 2024: 6.19 Mrd. EUR, 2023: 5.77 Mrd. EUR, 2022: 5.61 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 122% sowie der moderate Eigenkapitalanteil in der Bilanz sind kritisch zu bewerten.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). Obwohl der Free Cash Flow in den letzten Jahren überwiegend positiv war, ist die Investitionstätigkeit hoch und die Margen niedrig.
6. Dividende (Score 3/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 19.8%. Die Dividende ist konservativ ausgerichtet mit einer Ausschüttungsquote von 19.8% und wird durch geringe Gewinne getragen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Trends im Bereich Automatisierung und Supply-Chain-Lösungen, jedoch stehen die Risiken durch hohe Verschuldung und geringe Margen.

Gesamtscore: 3.7/10