WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 122%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — KION verbindet etablierte Gabelstaplermarken mit globalen Supply-Chain-Lösungen und beschäftigt weltweit über 42.000 Mitarbeitende.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,84 liegt unter dem Buchwert je Aktie von 48,41 EUR und gilt als sehr günstig.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 6,7 Prozent, die Nettomarge nur 3,4 Prozent; die Profitabilität ist schwach.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.10 Mrd. EUR, 2024: 6.19 Mrd. EUR, 2023: 5.77 Mrd. EUR, 2022: 5.61 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 122%) begrenzt den Spielraum; die kurzfristige Liquidität liegt mit einer Current Ratio von 0,99 knapp unter eins.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39) auf dauerhaft niedrige Investitionen hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,62 EUR wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei einer Ausschüttungsquote von 19,2 Prozent konservativ finanziert.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn wuchsen zuletzt, doch geringe Nettomargen, erhöhte Verschuldung und ein Beta von 2,05 erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10