WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 117%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.35)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — LEG Immobilien SE ist ein bedeutendes Immobilienunternehmen in Deutschland mit einem diversifizierten Portfolio und einer stabilen Dividende.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.44, was als sehr günstig interpretiert wird, kombiniert mit einer soliden Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein starker Umsatzwachstum und eine hohe Nettomarge deuten auf eine solide Profitabilität hin, unterstützt durch einen positiven FCF.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.69 Mrd. EUR, 2024: 7.37 Mrd. EUR, 2023: 7.46 Mrd. EUR, 2022: 9.06 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, jedoch ein hoher Verschuldungsgrad von 117% vorliegt, was als kritisch eingestuft wird.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). Ein durchgehend positiver FCF und ein stabiler Capex-Wert bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 52.3%. Die Dividende ist nachhaltig mit einer Ausschüttungsquote von 52.3% und einem stabilen Wachstum, was für Anleger attraktiv ist.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der starken Nachfrage nach Wohnraum in Deutschland, birgt aber das Risiko einer Zinsanstieg und hoher Verschuldung.

Gesamtscore: 7/10