WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — TKMS AG & Co KGaA ist ein Unternehmen im Bereich Aerospace & Defense mit Fokus auf maritime Technologien und Lösungen, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KBV und KUV deutet auf eine hohe Bewertung hin, insbesondere aufgrund der geringen Profitabilität und des hohen Buchwerts.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die sehr geringe operative Marge von nur 4.0% sowie die extrem niedrige Eigenkapitalrendite von 0.0% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.26 Mrd. EUR, 2024: 1.74 Mrd. EUR, 2023: 2.17 Mrd. EUR, 2022: 1.91 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von lediglich 2% und eine solide Bilanzstruktur mit einem hohen Eigenkapitalwert tragen zu einer soliden Bilanz bei.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.54). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine gesunde Liquiditätssituation und die Fähigkeit zur Investition hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms sowie die geringe Nettomarge machen die Aktie für Dividendendatenien unattraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Branche ist zyklisch und von geopolitischen Risiken geprägt, was das Unternehmen potenziell anfällig macht, jedoch auch Wachstumschancen bietet.

Gesamtscore: 5/10