WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — TKMS AG & Co KGaA ist ein Unternehmen im Bereich Aerospace & Defense mit Fokus auf maritime Technologien und Lösungen, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die sehr hohe KBV in Kombination mit einem hohen EV/EBITDA-Verhältnis deutet auf eine überbewertete Aktie hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Eine schwache operative Marge und eine extrem niedrige Eigenkapitalrendite sowie ein geringer Nettogewinn deuten auf eine schlechte Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.07 Mrd. EUR, 2024: 1.59 Mrd. EUR, 2023: 2.06 Mrd. EUR, 2022: 1.95 Mrd. EUR. Die solide Verschuldung mit einem geringen Verschuldungsgrad (3%) und die moderate Bilanzsumme tragen zu einer moderaten Bilanzbewertung bei.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.54). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow Trend sowie ein hoher CapEx-Depratiosatz sind positiv für die Bewertung des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und eine geringe Dividendenrendite führen zu einer schlechten Bewertung im Bereich Dividende.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der Umsatzanstieg deutet auf Wachstumschancen hin, jedoch mindert die schwache Profitabilität das Gesamtbild und erhöht das Risiko.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10