WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.4%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 1666.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — RTL Group ist ein diversifiziertes Medienunternehmen mit Aktivitäten in Fernsehen, Streaming und Radio, was eine gewisse Stabilität bietet.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV von 1.04 deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch wird dies durch einen schwachen Profitabilitätssignal und eine hohe Dividende aufgehoben.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Ein geringer operativer Gewinnanteil von 5.8% sowie ein schwaches ROE von nur 1.4% deuten auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.70 Mrd. EUR, 2024: 4.31 Mrd. EUR, 2023: 4.25 Mrd. EUR, 2022: 4.42 Mrd. EUR. Die solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 24% und die hohe Nettomarge von 16.3% tragen zu einer soliden Bilanz bei.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.4 Mrd. EUR deutet auf eine gesunde Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (1666.7%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 1666.7% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Wachstumspotenzial im Streaming-Bereich könnte die Profitabilität steigern, während regulatorische Risiken und der Wettbewerb eine Herausforderung darstellen.

Gesamtscore: 4.9/10