WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 141%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Grand City Properties S.A. ist ein Immobilienunternehmen mit Fokus auf Gewerbeimmobilien in Deutschland und Luxemburg, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV von 0.31 EUR und der hohe EV/EBITDA-Wert von 8.77 EUR deuten auf eine günstige Bewertung hin, jedoch mit Vorsicht aufgrund der hohen Verschuldung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 54.4% und die hohe Nettomarge von 79.4% sowie ein starker Umsatz zeigen eine gute Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.08 Mrd. EUR, 2024: 4.91 Mrd. EUR, 2023: 3.48 Mrd. EUR, 2022: 5.25 Mrd. EUR. Der moderate Verschuldungsgrad von 87% im Jahr 2024 deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch ist die hohe Gesamtverschuldung ein kritischer Punkt.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). Ein durchgehend positiver FCF und eine hohe FCF-Marge von über 35% bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen sind negativ zu bewerten.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die starke Nettomarge und der positive FCF bieten Chancen, während die hohe Verschuldung ein erhebliches Risiko darstellt.

Gesamtscore: 6.6/10