| Aroundtown SA (LU1673108939) | Immobilien | Immobilien-Dienstleistungen | ||
2,54 EURStand (close): 29.05.26 |
 |
 |
|
Analyse und Bewertung
- WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 239%)
1. **Unternehmensprofil (Score 6/10)** — Aroundtown SA ist ein Immobilienunternehmen mit einem diversifizierten Portfolio, das sich über mehrere europäische Länder erstreckt. Die gemischte Umsatzentwicklung und die durchgehenden positiven Cashflows deuten auf eine solide, wenn auch nicht überragende, Performance hin.
2. **Bewertung (Score 6/10)** — Der Aktienkurs ist fair bewertet, basierend auf einem KGV von 5,53 und einem KBV von 0,23, was unter dem Buchwert liegt. Dies deutet auf eine potenziell unterbewertete Aktie hin.
3. **Profitabilität & Wachstum (Score 7/10)** — Die solide Nettomarge von 45,2% und die hohe operative Marge von 61,6% zeigen eine gute Rentabilität, jedoch ist das Ergebnis 2023 negativ.
4. **Bilanz & Verschuldung (Score 3/10)** — EK-Verlauf: 2025: 8.01 Mrd. EUR, 2024: 12.17 Mrd. EUR, 2023: 12.40 Mrd. EUR, 2022: 14.33 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 239% ist ein erhebliches Risiko und führt zu einer Bilanzbewertung von 3, die durch die hohe Verschuldung stark beeinflusst ist.
5. **Free Cash Flow (Score 8/10)** — 2025: +0.56 Mrd. EUR ✓, 2024: +0.80 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.54 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.76 Mrd. EUR ✓ — Der Trend zu durchgehend positiven Free Cash Flows von über 0,5 Mrd. EUR ist ein starkes positives Signal für die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. **Dividende (Score 5/10)** — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, sondern reinvestiert Gewinne, was in der aktuellen Marktlage als neutral bewertet wird.
7. **Chancen & Risiken (Score 4/10)** — Die Chancen liegen in der potenziellen Wertsteigerung des Immobilienportfolios und der weiteren Verbesserung des Free Cash Flows, während das Risiko durch die hohe Verschuldung und die volatile Immobilienbranche besteht.
Gesamtscore: 5.6/10
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
