1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — ASML ist ein führender Anbieter von Lithographiesystemen für die Halbleiterindustrie und weist eine globale Präsenz sowie einen starken Umsatzwachstum aus.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts des aktuellen Marktumfelds und der hohen Kursziele der Analysten, was auf eine Überbewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — ASML zeigt eine hohe Profitabilität mit einer starken Nettomarge von 29.7% und einer beeindruckenden Eigenkapitalrendite von 52.2%.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.61 Mrd. EUR, 2024: 18.48 Mrd. EUR, 2023: 13.45 Mrd. EUR, 2022: 8.81 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Struktur mit geringer Verschuldung (14%) und einem steigenden Eigenkapital auf.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.99). ASML generiert einen durchgehend positiven Free Cash Flow von über 11 Mrd. EUR, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.0%. Die Dividende ist konservativ mit einer Ausschüttungsquote von 29% und einer nachhaltigen Historie, bietet aber keinen besonderen Mehrwert.
7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum der Halbleiternachfrage, birgt jedoch Risiken durch geopolitische Spannungen und technologische Veränderungen.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10