ASML Holding N.V. (NL0010273215) Technologie · Halbleiterausrüstung & -materialien
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — ASML ist ein global diversifizierter Anbieter kritischer Lithographie-, Metrologie- und Inspektionssysteme für die Halbleiterindustrie.
  2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer, trotz steigender Gewinne und Umsätze.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 30,1% Nettomarge, 53,9% Eigenkapitalrendite sowie steigende Umsätze und Gewinne belegen starke Profitabilität.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.61 Mrd. EUR, 2024: 18.48 Mrd. EUR, 2023: 13.45 Mrd. EUR, 2022: 8.81 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 14%) und steigendes Eigenkapital kennzeichnen eine solide Bilanz, während die kurzfristige Liquidität moderat bleibt.
  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.99). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.99) zeigen zugleich hohe und investitionsintensive Mittelzuflüsse.
  6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.2%. Die nachhaltige Dividende ist konservativ (unter 30%) und stabil, bietet mit 0,5% Rendite jedoch nur geringe laufende Ausschüttungen.
  7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, Gewinne und Margen schaffen Chancen, während die sehr teure Bewertung und hohe Abhängigkeit vom Halbleiterzyklus Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10