(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.38 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 100.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Antofagasta ist ein bedeutender Kupferproduzent mit globaler Präsenz und operiert im Rohstoffsektor, was eine gewisse Stabilität bietet.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist überteuert aufgrund des hohen KBV-Wertes und der hohen EV/EBITDA-Verhältnisse, was auf eine Überbewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe operative Marge von 43.2% und die solide Nettomarge von 15.4% deuten auf eine starke Profitabilität hin, zudem zeigt der Umsatztrend ein Wachstum.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.37 Mrd. GBP, 2024: 9.46 Mrd. GBP, 2023: 8.95 Mrd. GBP, 2022: 8.63 Mrd. GBP. Ein geringer Verschuldungsgrad von 75% sowie ein hoher Current Ratio von 2.9 zeigen eine solide Bilanz mit guter Liquidität.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.77). 2025: -0.38 Mrd. GBP ✗, 2024: -0.13 Mrd. GBP ✗, 2023: +0.20 Mrd. GBP ✓, 2022: 0.00 Mrd. GBP ✗ — Der Cashflow ist aktuell negativ und in 3 von 4 Jahren, was ein großes Warnsignal darstellt und die Profitabilität untergräbt.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (100.9%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die hohe Ausschüttungsquote von über 100% übersteigt den Gewinn und ist nicht nachhaltig, was das Risiko für zukünftige Dividendenzahlungen erhöht.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Der Rohstoffsektor ist volatil, geopolitische Risiken und die negative Cashflow-Entwicklung stellen erhebliche Risiken dar.

Gesamtscore: 4.7/10