(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.38 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 100.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Antofagasta ist ein bedeutender Kupferproduzent mit globaler Präsenz und operiert im Rohstoffsektor, was eine gewisse Stabilität bietet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts des negativen Cashflows und der hohen Dividendenrendite, die nicht nachhaltig sind.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Umsatz- und Gewinnwachstumsraten sowie eine solide Nettomarge deuten auf eine starke Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.37 Mrd. GBP, 2024: 9.46 Mrd. GBP, 2023: 8.95 Mrd. GBP, 2022: 8.63 Mrd. GBP. Eine geringe Verschuldung und ein solides Eigenkapitalprofil tragen zur finanziellen Stabilität bei.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.77). 2025: -0.38 Mrd. GBP ✗, 2024: -0.13 Mrd. GBP ✗, 2023: +0.20 Mrd. GBP ✓, 2022: 0.00 Mrd. GBP ✗ — Der durchgehend negative Free Cash Flow stellt eine erhebliche Risikofaktoren dar und untergräbt die Bewertung.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (100.9%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die überhöhte Ausschüttungsquote von 100.9% ist nicht nachhaltig und belastet die finanzielle Situation des Unternehmens.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der Rohstoffsektor bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind geopolitische Risiken und der negative Cashflow erhebliche Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10