(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 112%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.5%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.86)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Marks & Spencer ist ein diversifiziertes Einzelhandelsunternehmen mit Fokus auf Mode, Haushaltswaren und Lebensmitteln, was eine breite Kundenbasis impliziert, aber auch Herausforderungen in verschiedenen Segmenten birgt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die KBV von 2.47 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den hohen Verschuldungsgrad gedämpft.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 2.5% und die geringe Nettomarge von 1.5% sowie der hohe Verschuldungsgrad deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.06 Mrd. GBP, 2025: 2.94 Mrd. GBP, 2024: 2.83 Mrd. GBP, 2023: 2.81 Mrd. GBP. Der hohe Verschuldungsgrad von 112% und ein Current Ratio von 0.86 signalisieren Liquiditätsrisiken und eine kritische Bilanzsituation.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). Durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von über 0.45 Mrd. EUR deutet auf eine gewisse finanzielle Stabilität hin, was ein wichtiger Faktor ist.
6. Dividende (Score 3/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 30.9%. Die Dividende von 0.04 GBP pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 30.9% ist nachhaltig, jedoch wird sie durch die geringe Profitabilität begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Marke Marks & Spencer bietet Chancen im Bereich Online-Handel und Nachhaltigkeit, während der Wettbewerb und die hohe Verschuldung Risiken darstellen.

Gesamtscore: 3.7/10