(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Applied Materials bedient weltweit zentrale Halbleiterindustrien und verwandte Märkte mit Produktionsanlagen sowie wiederkehrenden Serviceleistungen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“, obwohl das erwartete Gewinnwachstum die Bewertung teilweise stützt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — 30,0 % Nettomarge, 33,7 % operative Marge und steigende Umsätze belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.42 Mrd. USD, 2024: 19.00 Mrd. USD, 2023: 16.35 Mrd. USD, 2022: 12.19 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 35%) bei wachsendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquidität von 2,61.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.04). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.04) begleiten den hohen Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende wird konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,4 % Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen, Wachstum und solide Bilanz treffen auf hohe Bewertung und erhöhte Kursschwankungen bei einem Beta von 1,591.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 23.4 vs. Trailing 44 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 83.4% (20 Analysten, Range 3.01–3.28) | Umsatzwachstum erwartet: 34.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 18.48 (44.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 33, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 638.94. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 23,4 gegenüber 44 trailing sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10