(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Applied Materials ist ein führender Anbieter von Materialtechnologie für die Halbleiterindustrie mit einem soliden Umsatzwachstum und einer hohen Profitabilität.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KBV-Wertes überteuert im Vergleich zu den Wettbewerbern und dem Marktwert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein starkes Umsatzwachstum, eine hohe operative Marge und eine ausgezeichnete Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitable Unternehmensstruktur hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.42 Mrd. USD, 2024: 19.00 Mrd. USD, 2023: 16.35 Mrd. USD, 2022: 12.19 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem geringen Debt-to-Equity-Verhältnis von 35%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.04). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Capex-Verhältnis bestätigen die Qualität des Cashflows.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 19.3%. Die Dividende ist konservativ ausgerichtet mit einer Ausschüttungsquote von 19.3% und wird nachhaltig gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die Halbleiterindustrie bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind geopolitische Risiken und Wettbewerbsdruck zu beachten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 38.6 vs. Trailing 42.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 83.4% (20 Analysten, Range 3.01–3.28) | Umsatzwachstum erwartet: 34.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.17 (31.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 31, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 511.17. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch ein Forward-KGV von 38.61 unterstützt wird.

Gesamtscore: 6.9/10