(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Applied Materials ist ein international tätiger Anbieter von Halbleiterfertigungsanlagen und Dienstleistungen mit 38.900 Beschäftigten in einem strategisch wichtigen Industriezweig.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer, trotz erwarteter Gewinnsteigerungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 33,7 Prozent, Nettomarge von 30,1 Prozent und Eigenkapitalrendite von 41,1 Prozent belegen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.42 Mrd. USD, 2024: 19.00 Mrd. USD, 2023: 16.35 Mrd. USD, 2022: 12.19 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 35%) und eine Liquiditätsquote von 2,61 stützen die solide, wachsende Eigenkapitalbasis.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.04). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.04) gehen mit einem 2025 gegenüber 2024 gesunkenen freien Cashflow einher.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende ist mit einer Ausschüttungsquote unter 30 Prozent gut gedeckt, bietet bei 0,5 Prozent Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während die teure Bewertung und zyklische Halbleiternachfrage Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26 vs. Trailing 40 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 83.4% (20 Analysten, Range 3.01–3.28) | Umsatzwachstum erwartet: 34.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 18.45 (44.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 31, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 640.89. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV begleiten erwartetes EPS-Wachstum von 44,2 Prozent.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10