(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lam Research ist ein führender Anbieter von Halbleiterausrüstung mit starker Profitabilität und wachstumsstarken Cashflows, was die solide Basis für eine Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe Marktwert und der Forward KGV deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Kennzahlen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohen Gewinnmargen (Nettomarge 30.9% und operativemarge 35%) sowie die starke Eigenkapitalrendite (66.8%) zeigen eine außergewöhnliche Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.86 Mrd. USD, 2024: 8.54 Mrd. USD, 2023: 8.21 Mrd. USD, 2022: 6.28 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit geringem Verschuldungsgrad (D/E 48%) und einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.54). Der durchgehende positive Free Cash Flow sowie die Investitionen in Wachstum signalisieren eine gesunde Finanzlage und zukünftiges Wachstumspotenzial.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 19.5%. Die konservative Dividendenquote von 19.5% und die nachhaltige Dividende machen das Unternehmen zu einem attraktiven Kandidaten für Einkommensorientierte Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum der Halbleitermarkt, birgt aber auch Risiken durch Konjunkturschwankungen und Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 41.7 vs. Trailing 61.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 55.1% (18 Analysten, Range 9.83–10) | Umsatzwachstum erwartet: 35.7% | EPS nächstes Jahr: 7.94 (40.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 24, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 318.22. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein hohes Kursziel, was auf eine positive Entwicklung des Unternehmens hindeutet.

Gesamtscore: 6.9/10