(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Microsoft ist ein globaler Technologiekonzern mit einem breiten Produktportfolio und einer starken Marktposition im Bereich Software und Cloud-Dienste.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV von 24.83 ist deutlich über dem Marktdurchschnitt und deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, basierend auf dem KBV-Urteil 'sehr teuer'.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 46.3% und die starke Eigenkapitalrendite von 34% sowie das durchgehend positive FCF deuten auf eine sehr profitable Unternehmensstruktur hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 343.48 Mrd. USD, 2024: 268.48 Mrd. USD, 2023: 206.22 Mrd. USD, 2022: 166.54 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von nur 18% und ein solides Eigenkapitalprofil tragen zu einer soliden Bilanz des Unternehmens bei.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.89). Der durchgehend positive Free Cash Flow sowie das hohe CapEx-Verhältnis zeigen eine starke Liquidität und Investitionsaktivitäten.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 21.2%. Die konservative Dividendenrendite von 0.9% und die Ausschüttungsquote von 21.2% sind nachhaltig und bieten einen gewissen Ertrag für Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die Chancen liegen in der weiteren Expansion im Cloud-Bereich (Azure) und der zunehmenden Digitalisierung, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 21.5 vs. Trailing 24.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.6% (32 Analysten, Range 3–3.1) | Umsatzwachstum erwartet: 4.5% | EPS nächstes Jahr: 19.35 (15.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 56, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 560.95. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung von ca. 15% hin und ein Kursziel von 560.95 EUR, was auf eine positive Zukunftsperspektive hindeutet.

Gesamtscore: 7.3/10