(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — Microsoft verfügt über ein breit diversifiziertes Software- und Cloudgeschäft mit hoher globaler Reichweite, wiederkehrenden Erlösen und 228.000 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung erscheint fair, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 6,84 sehr teuer ist; ein KUV-Urteil liegt nicht vor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 34,0% Eigenkapitalrendite sowie 23,4% Gewinnwachstum belegen eine außergewöhnlich starke und wachsende Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 343.48 Mrd. USD, 2024: 268.48 Mrd. USD, 2023: 206.22 Mrd. USD, 2022: 166.54 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 18%) und steigendes Eigenkapital kennzeichnen eine solide Bilanz trotz gesunkener kurzfristiger Liquiditätsquote.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.89). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.89) belasten den freien Mittelzufluss, unterstützen aber künftiges Wachstum.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 21.7%. Die nachhaltige Dividende wird bei konservativer Ausschüttungsquote von 21,7% kontinuierlich gesteigert, bietet mit 1,0% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigender Umsatz, starke Margen und niedrige Verschuldung bieten Chancen, während die sehr teure Buchbewertung und hohe Wachstumsinvestitionen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19.7 vs. Trailing 22.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.6% (32 Analysten, Range 3–3.1) | Umsatzwachstum erwartet: 4.5% | EPS nächstes Jahr: 19.38 (15.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 56, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 556.75. Starker Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 15,5% und ein niedrigeres Forward-KGV von 19,7 gegenüber 22,7 signalisieren einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.9/10