(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 245%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 85.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — PepsiCo ist ein etablierter Konsumgüterkonzern mit einem diversifizierten Portfolio an Getränken und Lebensmitteln, der eine solide Marktposition hält.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV von 22.3 liegt deutlich über dem Durchschnitt des Sektors und wird durch die hohe Verschuldung und den hohen P/E-Ratio zusätzlich getrieben.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität mit einer hohen Eigenkapitalrendite (43.9%) und einem starken Umsatzwachstum von 8.5% pro Quartal deutet auf eine gute operative Leistung hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.41 Mrd. USD, 2024: 18.04 Mrd. USD, 2023: 18.50 Mrd. USD, 2022: 17.27 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 245% stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.4). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 7.67 Mrd. USD sowie ein stabiles Umsatzwachstum bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (85.9%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 85.9% deutet auf wenig Spielraum für zukünftige Dividendenzuwächse hin und ist ein kritischer Faktor bei der Bewertung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Marke PepsiCo bietet Chancen durch die Stabilität des Konsumgütermarktes, aber das hohe Verschulden birgt Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.5 vs. Trailing 22.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.6% (25 Analysten, Range 5.15–5.28) | Umsatzwachstum erwartet: 1.0% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.14 (5.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 16, Sell: 1) | Kursziel: 170.57. Der Analystenkonsens ist stabil mit einer Aufwärtstendenz und einem Forward-KGV von 16.5, was auf eine moderate Wachstumschance hindeutet.

Gesamtscore: 6.1/10