(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 245%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — PepsiCo verbindet weltweit etablierte Getränke- und Snackmarken mit diversifizierten Märkten und 306.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, doch das KBV wird als sehr teuer eingestuft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Brutto- und operative Margen sind solide, während Umsatz und Nettogewinn zuletzt unterschiedlich verliefen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.41 Mrd. USD, 2024: 18.04 Mrd. USD, 2023: 18.50 Mrd. USD, 2022: 17.27 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 245%) belastet die Bilanz; zudem liegt die kurzfristige Liquiditätsquote unter eins.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.4). Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende von 5,92 USD bietet 4,5% Rendite bei einer soliden Ausschüttungsquote von 69,5%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und starker freier Cashflow stützen das Geschäft, während hohe Verschuldung und schwache kurzfristige Liquidität Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 14.3 vs. Trailing 17 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.6% (25 Analysten, Range 5.15–5.28) | Umsatzwachstum erwartet: 1.0% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.98 (4.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 16, Sell: 1) | Kursziel: 155. Aufwärtsrevisionen und niedrigeres Forward-KGV treffen auf überwiegend neutrale Analystenurteile und moderates Umsatzwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10