(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Rambus ist ein Technologieunternehmen, das Speicherinterfacechips entwickelt und vertreibt, insbesondere für DDR5-Speicher, was eine solide Basis für zukünftiges Wachstum darstellt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 11.28 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Ertragswerten und dem Konsens der Analysten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 34.3% und die solide Nettomarge von 31.9% sowie das starke Umsatzwachstum belegen eine sehr profitable Geschäftstätigkeit.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.36 Mrd. USD, 2024: 1.12 Mrd. USD, 2023: 1.04 Mrd. USD, 2022: 0.78 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad von nur 3% und einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57). Der durchgehende positive Cashflow aus der Geschäftstätigkeit und die hohe FCF-Marge von 47.1% unterstreichen die Fähigkeit zur Wertschöpfung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen in Forschung und Entwicklung sind im aktuellen Stadium nicht ideal.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen durch den wachsenden Markt für DDR5-Speicher und die kontinuierliche Innovation werden durch das Risiko einer Konjunkturabschwächung begrenzt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.2 vs. Trailing 69.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.0% (4 Analysten, Range 0.68–0.7) | Umsatzwachstum erwartet: 16.6% | EPS nächstes Jahr: 3.65 (24.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 7, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 145.25. Der starke Analystenkonsens mit einem Kursziel von 145.25 und einer Buy-Empfehlung deutet auf eine positive Zukunftsperspektive hin.

Gesamtscore: 6.7/10