(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 95.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Texas Instruments ist ein führender Hersteller von Halbleitern mit starker Profitabilität und einem diversifizierten Produktportfolio, was die solide Basis für das Unternehmen darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KGV und KBV überhöht, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Erwartungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein hoher Umsatz, eine starke Nettomarge und eine ausgezeichnete Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitabele Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.27 Mrd. USD, 2024: 16.90 Mrd. USD, 2023: 16.90 Mrd. USD, 2022: 14.58 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine solide Kapitalstruktur mit geringer Verschuldung und einem hohen aktuellen Verhältnis auf.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.07). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow sowie hohe Investitionen in das Unternehmen sind ein starkes Zeichen für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (95.6%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote stellt eine Herausforderung dar und schränkt die Flexibilität des Unternehmens ein.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der Sektor der Halbleiter bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind geopolitische Risiken und Wettbewerbsdruck zu beachten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 40.5 vs. Trailing 48.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.6% (30 Analysten, Range 4.32–4.39) | Umsatzwachstum erwartet: 11.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.94 (16.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 19, Sell: 2) | Kursziel: 290.33. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch das günstige KGV-Verhältnis unterstützt wird.

Gesamtscore: 7/10