(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 85.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Texas Instruments entwickelt und vermarktet Analog- und Embedded-Halbleiter weltweit und verfügt über eine breite internationale Kundenbasis.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer, obwohl das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge, Nettomarge und Eigenkapitalrendite belegen starke Profitabilität, trotz eines gemischten Umsatztrends über vier Jahre.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.27 Mrd. USD, 2024: 16.90 Mrd. USD, 2023: 16.90 Mrd. USD, 2022: 14.58 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 95%) und eine Current Ratio von 4,35 stützen die Bilanz, obwohl Schulden zuletzt gestiegen und Eigenkapital gemischt verlaufen ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.07). FCF in allen 4 Jahren positiv; hohe Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 3,07 begrenzen den freien Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und wurde sechs Jahre gezahlt, doch die Ausschüttungsquote von 85,3% ist hoch.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während die teure Bewertung und hohe Investitionen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 27.3 vs. Trailing 41.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.6% (30 Analysten, Range 4.32–4.39) | Umsatzwachstum erwartet: 11.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.1 (18.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 19, Sell: 2) | Kursziel: 324.71. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10