(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.1%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.79)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Walmart ist ein globaler Einzelhändler mit einem breiten Produktportfolio und einer etablierten Kundenbasis, jedoch mit einer relativ geringen Nettomarge und einem moderaten operativen Gewinn.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV von 41.86 ist sehr hoch im Vergleich zu anderen Einzelhändlern und deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der geringen Profitabilität.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von nur 4.2% ist sehr schwach und unterliegt dem Wettbewerbsdruck im Discount-Einzelhandel sowie den hohen Kosten für die Logistik und das Personal.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 99.62 Mrd. USD, 2025: 91.01 Mrd. USD, 2024: 90.57 Mrd. USD, 2023: 83.99 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt/Equity Ratio von 67%, was ein Zeichen für finanzielle Stabilität ist, jedoch auch eine gewisse Risikobereitschaft impliziert.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine solide operative Basis hin und ermöglicht Investitionen oder die Rückgabe von Kapital an die Aktionäre.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 34.0%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die Ausschüttungsquote von 34% ist relativ hoch und könnte zukünftige Wachstumsmöglichkeiten einschränken.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Walmart profitiert von der steigenden Nachfrage nach erschwinglichen Konsumgütern, birgt aber Risiken durch den zunehmenden Online-Handel und die Konkurrenz durch andere Einzelhändler.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 40.7 vs. Trailing 41.9 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.8% (33 Analysten, Range 4.32–4.52) | Umsatzwachstum erwartet: 2.7% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.29 (13.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 39, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 137.93. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch ein stabiles Umsatzwachstum und eine erwartete EPS-Steigerung.

Gesamtscore: 5.4/10