(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ASML ist ein führender Anbieter von Lithographie-Systemen für die Halbleiterindustrie, mit einem starken Umsatzwachstum und hoher Profitabilität.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint angesichts des hohen KGV und KBV überbewertet, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein starkes Umsatzwachstum, hohe operative Gewinnmargen und eine ausgezeichnete Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.60 Mrd. USD, 2024: 18.48 Mrd. USD, 2023: 13.50 Mrd. USD, 2022: 8.74 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine solide Kapitalstruktur mit geringer Verschuldung und einem steigenden Eigenkapital auf.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.17). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow sowie hohe Investitionen in Forschung und Entwicklung tragen zur finanziellen Stabilität bei.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.9%. Die Dividende ist nachhaltig ausgerichtet mit einer moderaten Ausschüttungsquote von 34%, was die Attraktivität erhöht.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum der Halbleiternachfrage und verfügt über eine führende Technologieposition, jedoch bestehen Risiken durch geopolitische Spannungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 48.3 vs. Trailing 59.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 35.3% (5 Analysten, Range 4.59–5.62) | Umsatzwachstum erwartet: 35.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 41.46 (31.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 38, Hold: 4, Sell: 2) | Kursziel: 1699.36. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin und das Kursziel von 1699.35 EUR unterstützt die positive Einschätzung.

Gesamtscore: 6.9/10