Hohe Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 2.28 (Bilanz max. 5)

• FCF in 2 von 5 Jahren negativ
• Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.32 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil

Carnival Corporation ist ein führender Anbieter von Kreuzfahrten mit Sitz in den USA und operiert weltweit. Das Unternehmen hat einen Mitarbeiterpool von etwa 160,000 Mitarbeitern.

Bewertung

Die Aktie wird als teuer bewertet. Der KGV-Trailing beträgt 10.8546, während der KBV nur 2.8041 ist, was eine hohe Marktkapitalisierung im Vergleich zu den EBITDA-Margen suggeriert. Das EV/EBITDA-Verhältnis von 8.5548 deutet ebenfalls auf eine teure Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum

Das Unternehmen hat eine solide Nettomarge_roh von 10.2% und einen ROE (Return on Equity) von 93.6%, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen effizient profitiert. Der Umsatz ist in den letzten Jahren stark gestiegen, wobei der Anstieg in den Jahren 2021-2023 besonders beeindruckend war.

Bilanz & Verschuldung

Die Bilanz zeigt eine hohe Verschuldung mit einem Debt-Equity-Ratio von 4.63 im Jahr 2023, was ein hohes Risiko für künftige Finanzierungsprobleme suggeriert. Der Current Ratio von nur 0.32 in diesem Jahr deutet auf liquiditätsbedingte Probleme hin.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) ist durchgängig negativ, was bedeutet, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst und möglicherweise zusätzliche Finanzierung benötigt. Im Jahr 2023 lag der FCF bei nur 1.00 Mrd., während es in den Jahren 2021-2022 noch negativer war.

Dividende

Es gibt keine nachhaltige Dividende, da das Unternehmen keinen Payout Ratio angibt und eine negative Nettovermögensentwicklung hat. Die Rendite ist daher nicht relevant.

Chancen & Risiken

Chancen:

• Starker Marktanteil in der Kreuzfahrtbranche
• Fokussierung auf Nachhaltigkeit und digitale Innovationen

Risiken:

• Hohe Verschuldung mit einem hohen Debt-Equity-Ratio
• Liquiditätsrisiko durch den niedrigen Current Ratio
• Potenzielle Einschränkungen bei der Finanzierung von Wachstum

Fazit & Gesamtscore

Unternehmensprofil (8/10): Solide Bilanz mit hohem Umsatz und Profitabilität. Bewertung (5/10): Teure Bewertung mit hoher Marktkapitalisierung im Vergleich zu den EBITDA-Margen. Profitabilität & Wachstum (9/10): Solide Nettomarge_roh und ROE, starker Umsatzanstieg in den letzten Jahren. Bilanz & Verschuldung (3/10): Hohe Verschuldung mit einem hohen Debt-Equity-Ratio und liquiditätsbedingten Risiken. Free Cash Flow (2/10): Durchgängig negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum. Dividende (0/10): Keine nachhaltige Dividende. Chancen & Risiken (6/10): Starker Marktanteil und digitale Innovationen, aber hohe Verschuldung und liquiditätsbedingte Probleme.

Gesamtscore: 5.3/10

Die Scoring-Pflichtregeln führen zu einem Gesamtscore von 5.3/10, was darauf hindeutet, dass die Aktie teuer bewertet ist und mit hoher Verschuldung und liquiditätsbedingten Risiken verbunden ist.