(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Schulden/Eigenkapital = 2.28)
• WARNUNG: FCF in 2 von 5 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.32)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Carnival Corporation ist ein bedeutender Kreuzfahrtbetreiber mit einem Umsatz von 26,98 Milliarden Euro und einer soliden Marktposition im Konsumzyklischen Sektor, jedoch belastet durch hohe Verschuldung und negative Cashflows.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.8041 und einem KUV von 1.2651, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet angesichts der aktuellen Cashflow-Problematik.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 9,8% und ein Umsatzwachstum von 6,1% im Vorjahresvergleich zeigen eine solide Profitabilität, jedoch wird dies durch die hohen Capex-Ausgaben und negative Cashflows gedämpft.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — Die Bilanz weist einen hohen Schuldenstand von 27,99 Milliarden Euro auf, was das Risiko erhöht und die finanzielle Flexibilität einschränkt, zudem ist der Liquiditätsgrad niedrig.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Ein durchgehend negativer Free Cash Flow von 1,30 Mrd. EUR im letzten Jahr sowie Warnsignale hinsichtlich Liquiditätsproblemen deuten auf erhebliche finanzielle Schwierigkeiten hin.
6. Dividende (Score 1/10) — Die aktuelle Dividende beträgt 0,00 USD und die Ausschüttungsquote ist ebenfalls Null, was keine attraktiven Erträge für Investoren bietet.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Kreuzfahrten, jedoch überwiegen die Risiken durch hohe Verschuldung und volatile Cashflows.

Tratabu-Gesamtscore: 3/10